半岛体育app本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令第 206号）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 61号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》等要求编制。

　　公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

　　中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性做出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

　　公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

　　2019年 12月，平达新材料通过表决权委托的方式取得西藏瀚澧持有的上市公司全部股份对应的表决权，并成为上市公司控股股东。根据平达新材料与西藏瀚澧、金环女士签署的《股份表决权委托协议》，上述表决权委托期限为表决权委托协议生效之日起两年，除非依约终止（如任一方实质性地违反或不履行表决权委托协议项下所作的任何一项约定并在合理期限内或在守约方书面通知违约方并提出纠正要求后的 3日内仍未纠正或采取补救措施的，则守约方有权自行决定终止表决权委托协议）；委托期限届满后，平达新材料可以做出延长委托期限 2年的决定，但平达新材料拥有单方延长委托期限的次数是一次。

　　如西藏瀚澧持有的上市公司股份因被执行等司法程序不再为西藏瀚澧所有，则于相应股份不再登记在西藏瀚澧名下之日起表决权委托终止。2021年 12月 12日，平达新材料与西藏瀚澧、金环女士签署《之补充协议》，将上述表决权委托期限延长至 2023年 11月 30日。根据西藏瀚澧出具的《关于延长表决权委托期限的承诺》，若 2023年 11月 30日前，仁智股份向特定对象发行 A股股票尚未完成发行上市，西藏瀚澧同意将表决权委托期限延长至仁智股份向特定对象发行 A股股票发行上市之日。

　　2022年 9月，上市公司完成 2022年限制性股票激励计划的授予登记工作，新增股本 2,470.00万股，总股本增加至 43,664.80万股。总股本增加后，平达新材料拥有上市公司表决权的股份数量不变，占公司授予登记完成后股本总额的18.64%，仍为上市公司的控股股东。

　　截至 2023年 6月 30日，西藏瀚澧共持有公司 81,387,013股股份（占公司总股本的 18.64%），累计质押 81,387,013股股份，占其持有公司股份总数的100%；累计被冻结 81,387,013股，占其持有公司股份总数的 100%；累计被轮候冻结 250,709,745股，占其持有公司股份总数的 308.05%。2023年 4月 6日，北京市第二中级人民法院将金环、陈昊旻、西藏瀚澧列为被执行人（案号（2023）京 02执 509号），根据《最高人民法院关于人民法院办理执行案件若干期限的规定》第一条规定，对于被执行人有财产可供执行的案件，一般应当在立案之日起 6个月内执结。因此西藏瀚澧持有的公司股份存在短期内被司法处置的风险，司法处置过程中存在被平达新材料以外的其他方取得的风险。若平达新材料与西藏瀚澧、金环女士签署的表决权委托协议依照约定终止或因西藏瀚澧持有的上市公司股份被司法处置而终止，且平达新材料未能通过参与司法拍卖及采取包括但不限于二级市场增持、通过大宗交易、协议转让受让公司其他股东股份等方式增持上市公司股份，则可能导致上市公司控股股东及实际控制人发生变更。此外，若本次向特定对象发行股票未能实施、平达新材料未能完成对本次向特定对象发行股票的认购，将导致上市公司面临控制权不稳定的风险。

　　本次发行存在因外部市场环境变化、发行人股权结构变化等各种因素而致使发行人暂停、中止或取消本次发行的可能。

　　公司 2020年、2021年及 2022年经审计扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润连续为负值。2023年 1-6月，公司实现营业收入为 9,363.83万元，较去年同期增长了 3,024.63万元，增幅为 47.71%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-2,581.73万元，较去年同期减少 1,537.62万元，降低幅度为147.27%，主要系新增股权激励摊销费用所致。截至 2022年末，公司经审计的归属于上市公司股东的净资产为 3,627.19万元；2023年 6月30日，公司未经审计的归属于上市公司股东的净资产为2,718.30万元。

　　本次向特定对象发行股票有利于提升公司净资产规模、为业务拓展提供流动资金，但若本次向特定对象发行股票未能顺利实施或者未来公司业务发展未及预期，导致公司 2023年经审计的净利润为负值且营业收入低于 1亿元或2023年经审计的净资产为负值，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.3.1条规定的情形，公司股票可能被深交所实施退市风险警示，提请广大投资者关注相关风险。

　　如果公司盈利能力较弱的状态持续，将影响公司日常生产经营所需要的现金流，进而对公司业务拓展、团队稳定等方面造成不利影响。

　　此外，随着市场环境变化、业务拓展难以预料，若公司仍无法在一段时间内扭亏为盈、有效提高盈利能力，则可能面临持续经营风险。

　　截至本募集说明书签署日，公司存在多项未决诉讼，涉及案件包括商业承兑汇票纠纷、买卖合同纠纷等。涉案金额 100万元以上的案件中：商业承兑汇票纠纷共涉及 2起案件，公司作为被告的窦晴雪等投资人与中经公司、仁智股份及盈时公司合同纠纷涉案本金 339.70万元，以及公司作为原告的仁智股份与中经公司侵权责任纠纷涉案本金 6,700.00万元；其他公司作为原告的案件共涉及 3起案件，涉案金额合计 1,112.20万元；其他公司作为被告的案件共涉及 1起案件，为靳轶伟等 11位投资者与发行人证券虚假陈述责任纠纷，涉案金额合计 388.82万元。公司积极应诉并主动采取各种法律手段维护自身利益，同时密切关注相关案件的进展情况并及时予以披露。若公司在相关纠纷中败诉或者胜诉后未能及时得到补偿，将会对公司的经营和财务状况产生不利影响。

　　截至 2023年 6月 30日，公司资产负债率为 82.80%、负债总额为

　　17,872.51万元，公司资产负债率较高、负债规模较大且部分债务涉及诉讼纠纷的情形，资金情况较为紧张、短期偿债压力较大。若本次向特定对象发行股票未能实施，公司存在因无力偿还债务进而导致资产被强制执行的可能性，进而对公司未来持续经营能力造成不利影响。

　　另外，即使本次发行后公司资产负债结构得到优化，短期偿债压力得到缓解，但随着未来业务的发展，负债水平若不能保持在合理范围内，公司仍将面临较大的偿债风险。

　　截至 2023年 6月 30日，公司所有权或使用权受到限制的资产账面价值合计为 722.75万元，占期末总资产的比例为 3.35%，占期末净资产的比例为26.59%。公司受限资产包括货币资金、固定资产及无形资产等。

　　公司正在积极配合司法机关取证调查并采取各种法律手段维护自身利益，同时积极与相关债权人进行沟通协商，采取逐步清偿等方式达成债务和解方案。

　　对于受限的货币资金、固定资产和无形资产，如果公司无法与其他案件的诉讼方达成和解或因资金流动性等原因导致无法按期、足额偿还相应债务，则公司受限资产会被依法处置。同时，如果公司出现新的诉讼案件或者现有涉诉案件当事人追加财产保全申请，包括银行存款在内的未受限资产存在被进一步冻结的可能，届时将对公司经营造成不利影响。

　　报告期内公司存在未及时披露关联交易和对外财务资助的情况，2020年年度报告出现列报错误的情况，2021年年度报告、审计报告等公告文件列报错误的情况。虽然发行人已因上述事项而收到监管措施和监管函，但仍不排除发行人因以前年度发生的财务核算、未及时披露应披露的关联交易等方面存在不规范而受到进一步监管措施及处罚的风险。

　　经公司第六届董事会第二十一次会议、2022年第一次临时股 东大会、第六届董事会第三十五次会议、2022年第六次临时 股东大会、第七届董事会第二次会议审议通过的向特定对象 发行股票行为

　　《浙江仁智股份有限公司向特定对象发行股票之附生效条件 的股份认购协议之补充协议》

　　《上市公司证券发行注册管理办法第九条、第十条、第十 一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规 18 定的适用意见——证券期货法律适用意见第 号》

　　用以阻止材料被引燃及抑制火焰传播的助剂，主要应用于高 分子材料的阻燃处理

　　在工程技术中作为结构材料的塑料，能够在较宽的温度范围 内承受机械应力，能够应用于较为苛刻的化学物理环境，是 一种强度、耐冲击性、耐热性、硬度和抗老化性能均优的塑 料材料。工程塑料的品种主要有聚碳酸酯（PC）、聚酰胺 PA POM PBT PET （ ）、聚甲醛（ ）、聚酯（ 和 ）和聚苯醚 （PPO）等

　　通过化学或物理的方式提高普通树脂或塑料的性能，如强 度、阻燃性、抗冲击性、韧性等，使之符合特殊的性能要求 而制成的塑料

　　Acrylonitrile Butadiene Styrene 英文 的缩写，是指一种塑料名 称，化学名：丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物

　　英文 Polycarbonate的缩写，是指一种塑料名称，化学名：聚 碳酸酯

　　聚乙烯（Polyethylene），是乙烯经聚合制得的一种热塑性树 脂。聚乙烯无臭、无毒，具有优良的耐低温性能（最低使用 温度可达-100~-70°C），化学稳定性好，能耐大多数酸碱的 侵蚀（不耐具有氧化性质的酸），常温下不溶于一般溶剂， 吸水性小，电绝缘性优良

　　Polyvinyl chloride VCM 聚氯乙烯（ ），氯乙烯单体（ ）在过 氧化物、偶氮化合物等引发剂或在光、热作用下按自由基聚 合反应机理聚合而成的聚合物。

　　Polyamide 聚酰胺（ ），俗称尼龙，五大工程塑料之一，耐磨 性好，机械强度高，广泛应用于汽车、电子电气、交通等领 域

　　提供物探、钻井、固井、测井、录井、钻井液技术、定向井 技术、压裂、井下作业等工程服务或专项技术服务的专业公 司，该类公司所属的行业为油服行业

　　按照设计方案，利用钻机及配套机械设备，将地层钻成具有 一定深度、特定走向的圆孔型柱眼的工程

　　钻井工程施工达到合同预定井深或甲方认可井深，形成永久 的油气通道时点，需进行完井作业的项目在完钻后转完井作 业，无需完井作业的项目在完钻时点后可拆甩设备

　　完钻后，使井底和油层以一定结构连通起来的施工内容，包 括试油等环节，该项工作完成后钻井施工队可拆甩设备

　　钻机钻井过程中使用的各种循环流体总称，通过钻井液循环 起到清洁井底、携带岩屑、冷却和润滑钻头及钻具、平衡或 调节井内压力等作用

　　连续油管（Coiled Tubing，简称 CT）又称挠性油管、蛇形管 或盘管，指可缠绕在大直径卷筒上、由若干段钢带斜接在一 起，经轧制成型焊接而成的无接头连续油管。这种具有高强 度、高韧性特点的连续性的油管，外形犹如两米多高卷起来 的电缆一样，因为提高了自动化，机动性好，使作业更加安 全高效环保，应用在石油工业之后，在最近的这二十年被广 泛地应用在多项油气作业领域。连续油管目前可广泛用于油 田钻井、完井、修井、压裂、酸化、排液、试油、采油采 气、集输管线解堵等领域。在油气工业，连续油管及其作业 装备被形象地称为“万能作业机”

　　注：本募集说明书中合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成。

　　浙江省温州经济技术开发区滨海十七路 350号浙南经济总部大厦 336室

　　钻井、完井技术服务，井下作业技术服务，油气采输技术服务， 环保工程技术服务，防腐、检测技术服务，油田化学品开发、生 产、销售（不含易燃易爆易制毒品），油田专用设备及工具的研 发、生产、销售，新材料开发、生产、销售，从事进出口业务， 电子科技、生物科技、能源科技开发、技术转让、技术咨询服 务，实业投资，投资管理，集成电路、电子产品、计算机软硬件 的研发、销售，五金交电、建筑装潢材料、金属材料及制品、化 工原料及产品（除危险品及易制毒品）、机电设备、电线电缆、 橡塑制品、家用电器、照明设备、日用百货、服装鞋帽、初级食 用农产品、汽车配件、珠宝首饰、燃料油（不含成品油）、电子 设备、机械设备、针纺织品、文化办公用品、食品（凭许可证经 营）、煤炭（无储存）、矿产品（除专控）的销售，展览展示服 务，市场营销策划，园林绿化工程、建筑智能化工程、装饰工程 的施工，商务信息咨询，仓储服务（不含危险品）。

　　截至2023年6月30日，公司总股本 436,648,000股，公司前十大股东持股情况如下：

　　截至本募集说明书签署日，公司原控股股东西藏瀚澧持有发行人 18.64%的股份。除西藏瀚澧外，不存在其他持有发行人 5%以上股份的股东。西藏瀚澧的基本情况如下：

　　电子科技、生物科技、能源科技的技术转让、开发、服务；展览展示 服务，市场营销策划，园林绿化设计；建筑智能化建设工程；室内装 饰装修建设工程；国内进出口业务，化工产品及原料（不含危化 品）、计算机软件开发销售；计算机网络服务；电子设备、机电设 备、电线电缆、橡塑制品、家用电器、照明设备、日用百货、服装鞋 帽、汽车配件、珠宝首饰、金银首饰、燃料油、煤炭、针纺织品、办 公用品的销售；预包装食品【食用油、干果、坚果、肉类熟食制品、 蛋及蛋类制品、粮食、米面制品、烘培食品、豆制品、糖果蜜饯、冷 冻饮品、方便食品、罐头、烹调佐料、腌制品、酒精饮料、非酒精饮 料、茶（不包含茶饮料）、咖啡、可可婴幼儿食品】、乳制品（不包 括婴幼儿奶粉）的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。】

　　2019年 12月 13日、2021年 12月 12日，西藏瀚澧、金环与平达新材料签署了《股份表决权委托协议》及其补充协议，西藏瀚澧将其持有的公司股份81,387,013股表决权委托给平达新材料行使。截至本募集说明书签署日，平达新材料同时直接持有上市公司 10,000股股份，平达新材料持有及实际支配的上市公司表决权的股份数量为 81,397,013股，占上市公司总股本的 18.64%，为上市公司控股股东。

　　深圳市福田区福田街道岗厦社区彩田路 3069号星河世纪 A栋 3603L

　　深圳市福田区福田街道岗厦社区彩田路 3069号星河世纪 A栋 3603L

　　一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；新能源材料 的研发、销售；国内贸易；经营进出口业务（法律、行政法规、国务 院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

　　委托人（乙方）西藏瀚澧、金环与受托人（甲方）平达新材料于 2019年12月 13日签署的《股份表决权委托协议》主要条款如下：

　　（一）委托期限内，委托人不得自行就标的股份行使含投票表决权在内的委托权利，亦不得委托除甲方之外的任何其他第三方行使委托权利。委托人不得对甲方行使委托权利设置任何障碍。

　　（二）在委托期限内，委托人无条件且不可撤销地全权委托甲方行使委托权利，该等委托具有唯一性及排他性，甲方与乙方因此形成一致行动人关系，甲方有权依其自身意愿，根据上市公司届时有效的公司章程行使标的股份对应的表决权（“委托权利”），包括但不限于：

　　1、依法请求、召集、主持、参加或者委派代理人参加上市公司股东大会并提出提案；查阅上市公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；

　　2、对需要股东大会讨论、决议的事项行使表决权，包括但不限于提名和选举上市公司的董事、监事及其他应由股东大会任免的管理人员；

　　3、代为行使表决权，并签署相关文件，对股东大会每一审议事项和表决事项代为投票；

　　4、上市公司股东所应享有的其他表决权、知情权、质询权及除收益权等财产性权利之外的其他合法权利。

　　（三）委托期限内，甲方行使上述表决权无需另行取得委托人出具的授权委托书。但若因监管机关或上市公司经营管理要求需委托人单独出具授权委托书或在相关法律文件上签章或进行其他类似配合工作的，委托人应于收到甲方通知后 2个工作日内完成相关签章工作。委托人应就甲方行使本协议项下委托权利提供充分的配合。

　　（四）甲方按照上市公司章程规定的股东大会召集、召开、表决的程序，以及本协议第三条第二款（2）项约定，代表委托人在上市公司股东大会上的表决事项进行表决后，委托人确认与甲方保持一致意见，不会对甲方所表决的事项提出任何异议和反对。

　　（一）委托人应就甲方行使委托权利提供充分的协助，包括但不限于在必要时委托人应向甲方提供授权委托书或及时签署相关法律文件、按照法律法规及证券监管机构的要求进行信息披露、配合有关监管机关的问询等。

　　（二）甲乙双方确认，本协议的签订并不影响委托人享有对其所持有的上市公司股份的收益权等财产性权利。

　　（三）委托人同意，在委托期限内未经甲方同意，不得主动转让、擅自处置上述表决权业已委托的标的股份，包括但不限于：将标的股份通过直接或间接的方式转让给其他方，不得在标的股份上设置任何质押等担保权利，不会与上市公司其他股东及其关联方或其他方签署一致行动协议或达成类似协议、安排，以及其他导致标的股份权利受限的其他情形。

　　（四）截至本协议签署之日前已经在标的股份上设置的质押、司法冻结等第三方权利所导致的不符合本条（三）款约定的被动处置除外。如第三方行使截至本协议签署之日前已经在标的股份上设置的第三方权利时，委托人应当在其知道或应当知道时立即通知或告知甲方。

　　（五）如标的股份因被执行等司法程序不再为乙方所有，则于标的股份不再登记在乙方名下之日起表决权委托终止。

　　（一）委托人委托甲方行使表决权等权利的委托期限为本协议生效之日起两年，除非依约终止。

　　（二）委托期限届满后，甲方可以做出延长委托期限 2年的决定，甲方如决定延期的，应当于委托期限届满前一个月内以书面形式通知委托人，委托人不得拒绝再次委托。再次延长委托期限时，本协议除委托期限变更外，其他条款仍继续有效。但甲方拥有单方延长委托期限的次数是一次。

　　1、甲方具有完全、独立的法律地位和法律能力，有权签署并履行本协议，可以独立地作为一方诉讼主体；

　　3、甲方接受委托人委托后，应积极提升和改善上市公司治理水平和盈利能力，努力消除上市公司退市风险。

　　4、甲方接受委托人委托后，将谨慎勤勉地在授权范围内依法行使委托权利，且不会违反法律、法规、规范性文件、上市公司章程等规章制度等，不得损害上市公司或其它股东的合法权益。

　　1、乙方具有完全、独立的法律地位和法律能力，有权签署并履行本协议，可以独立地作为一方诉讼主体；截至本协议签署之日，其未就本协议项下委托权利委托给第三方行使；

　　2、乙方依法拥有标的股份，除本协议约定以外，不存在委托持股、信托持股或其他类似方式为他人代持的情形，该等股份依法可以委托授权。未经甲方同意，不得主动减持所持有的上市公司股份。

　　3、乙方承诺与保证，就本协议所述之表决权委托事项及上市公司已公开披露的事项做出的陈述、保证均为真实、准确、无遗漏和无误导；保证向甲方所提供的文件、材料所反映的信息均真实、准确、完整。如因该等信息披露不实给甲方或上市公司造成损失和影响的，委托人应当承担赔偿责任。

　　甲乙双方同意并确认，如任一方实质性地违反或不履行本协议项下所作的任何一项约定，即构成违约，则守约方有权要求违约方在合理期限内纠正或采取补救措施。如违约方在合理期限内或在守约方书面通知违约方并提出纠正要求后的 3日内仍未纠正或采取补救措施的，则守约方有权自行决定： 1、终止本协议，并要求违约方给予全部的损害赔偿；或者

　　因签署和履行本协议发生的任何纠纷，各方均应首先通过友好协商解决，协商不成的，提交深圳市福田区人民法院进行诉讼，由此产生的诉讼费、律师费、执行费等由败诉方承担。

　　本协议自甲乙双方签字并盖章之日起成立并生效。除本协议另有约定外，各方不得无故单方面解除本协议。”

　　因《股份表决权委托协议》约定委托期限即将届满，委托人（乙方）西藏瀚澧、金环与受托人（甲方）平达新材料于 2021年 12月 12日签署了《之补充协议》，主要条款如下：

　　“现甲乙双方经协商一致，同意对表决权的委托期限作出变更，并达成如下补充条款，以资遵守：

　　1、原协议第五条第（一）款：‘（一）委托人委托甲方行使表决权等权利的委托期限为本协议生效之日起两年，除非依约终止。’

　　现变更为：‘（一）委托人委托甲方行使表决权等权利的委托期限至 2023年 11月 30日，若本协议依约终止，则《表决权委托协议》自动终止。’ 2、本补充协议为原协议的组成部分，与原协议具有同等法律效力，本补充协议已作约定的，按本补充协议约定履行，本补充协议未作约定的，各方按原协议约定履行。”

　　考虑到表决权委托期限即将届满，仁智股份拟向特定对象发行 A股股票尚未完成，为维持仁智股份控制权稳定性，西藏瀚澧于 2023年 8月 1日出具《关于延长表决权委托期限的承诺》，承诺具体内容如下：

　　若 2023年 11月 30日前，仁智股份向特定对象发行 A股股票尚未完成发行上市，本公司同意将表决权委托期限延长至仁智股份向特定对象发行 A股股票发行上市之日，后续将以签署补充协议形式延长表决权委托期限。

　　陈泽虹，身份证号码：445281************，女，1986年 8月生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任深圳市树旗贸易有限公司人力资源总监、深圳市树旗贸易有限公司总经理、广东聚胜实业发展有限公司执行董事、总经理，现任仁智股份董事，平达新材料执行董事、总经理，鸿商科技执行董事、总经理。

　　上市公司现任控股股东及实际控制人对上市公司的控制权来源于西藏瀚澧表决权委托。截至2023年6月30日，西藏瀚澧共持有公司 81,387,013股股份（占公司总股本的 18.64%），累计质押 81,387,013股股份，占其持有公司股份总数的 100%；累计被冻结 81,387,013股，占其持有公司股份总数的 100%；累计被轮候冻结 250,709,745股，占其持有公司股份总数的 308.05%。

　　截至本募集说明书签署日，除发行人外，控股股东平达新材料不存在其他控制的企业。

　　截至本募集说明书签署日，除发行人及平达新材料外，实际控制人陈泽虹直接或间接控制的主要企业基本情况如下：

　　一般经营项目是：从事金属材料科技专业领域 内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服 务；商务信息咨询；国际货运代理；从事货物

　　及技术的进出口业务；金属材料及制品、电线 电缆、计算机软件及辅助设备、通信设备及相 关产品、机电设备、仪器仪表、汽车配件、建 筑材料、五金交电、金属材料、矿产品（除专 项）的销售。许可经营项目是：仓储服务（除 危险品及专项规定）。

　　一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另 行申报）；创业项目投资（具体项目另行申 报）；创业投资业务（不得从事证券投资活 动、不得以公开方式募集资金开展投资活动、 不得从事公开募集基金管理业务）；经济信息 咨询、贸易信息咨询（以上均不含限制项 目）；数据库处理；市场营销策划；经营电子 商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性 行政许可文件后方可经营）；国内贸易（不含 专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务 （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除 外，限制的项目须取得许可后方可经营）。

　　根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017)，公司从事的新材料业务属于 C门类“制造业”下的“29橡胶和塑料制品业”；公司从事的油气田技术服务及钻井工程服务行业属于 B门类“采矿业”下的“11开采专业及辅助性活动”。公司从事的光伏工程业务属于 M门类“科学研究和技术服务业”下的“M74 专业技术服务业”。

　　公司所处行业由政府职能部门和行业协会共同管理。其中，政府职能部门主要承担产业的宏观调控角色，行业协会进行自律规范。

　　公司所属行业的主管部门为国家发改委，行业自律性组织为中国塑料加工工业协会改性塑料专业委员会。该等自律性组织对行业的生产技术、产品质量标准、市场信息、行业自律管理及国内外贸易协调等方面开展协作与咨询服务，收集、分析行业信息，推动会员间、国际间的协作与交流，代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等，以推动本行业的发展。

　　推进原材料工业供给侧结构性改革，紧紧围绕高端装备制造、节能环保等重点领域需求，加 快调整先进基础材料产品结构，积极发展精深 加工和高附加值品种，提高关键战略材料生产 研发比重。

　　加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴 产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成 电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发 和转化，做大做强产业集群。

　　加快制造强国建设。推动集成电路、第五代移 动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等 产业发展，实施重大短板装备专项工程，发展 “ 2025” 工业互联网平台，创建中国制造 示范 区。

　　培育新一代信息技术、高端设备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群。

　　第一类鼓励类，十一、石化化工，10、乙烯-乙 烯醇共聚树脂、聚偏氯乙烯等高性能阻隔树 脂，聚异丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金属聚乙 烯等特种聚烯烃，高碳 α烯烃等关键原料的开 发与生产，液晶聚合物、聚苯硫醚、聚苯醚、 芳族酮聚合物、聚芳醚醚腈等工程塑料生产以 及共混改性、合金化技术开发和应用，高吸水 性树脂、导电性树脂和可降解聚合物的开发与 生产，长碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰胺 开发与生产。

　　工程塑料及塑料合金生产：6万吨/年及以上非 光气法聚碳酸酯（PC）、聚甲醛、聚苯硫醚、 聚醚醚酮、聚酰亚胺、聚砜、聚醚砜、聚芳酯 （PAR）、聚苯醚、聚对苯二甲酸丁二醇酯 PBT PA （ ）、聚酰胺（ ）及其改性材料、液晶 聚合物等产品

　　提出规模发展、技术创新、绿色发展三大目 标，十四五期间需要形成一批具有较强竞争力 的跨国公司和产业集群；到 2025年，塑料加工 业主要产品及配件能够满足国内高端领域的需 求，部分产品和技术达到世界领先水平；采用 新环保材料、新工艺及新技术降低能耗，为碳 峰值、碳中和目标打好基础。

　　重点发展应用于 5G、汽车轻量化、动力电池、 3D打印等的专业化、陶瓷化、耐老化、多功能 改性阻燃塑料；应用于太阳能光伏、风能用改 性工程塑料；汽车发动机及发动机周边/零部件 用聚酰胺材料；电动车新国标阻燃聚丙烯材

　　料、现代通信用低介电聚苯硫醚、超低介电损 耗液晶高分子聚合物基站天线）行业基本情况

　　但塑料本身存在着耐热性差，热膨胀系数大，易燃烧；耐低温性差，低温下变脆；在大气、阳光、长期的压力或某些介质作用下易发生老化等问题，上述缺点限制了塑料进一步的广泛应用。因此，在一些对材料性能要求较高的行业或使用场景中，需要对塑料进行改性处理，以达到使用性能要求。塑料改性是指在塑料的基础上添加合适的助剂、填料或其他成份，经过填充、增韧、增强等手段加工改性，提高塑料材料在某些方面的性能。通过上述改性技术加工后的塑料称为改性塑料，一般来说，改性塑料在阻燃性、强度、抗冲击性、耐老化等方面的性能优于塑料。主要的塑料改性方法如下：

　　将玻璃纤维等与塑料共混以增加材料的机械强度，使塑料具备更优 异的抗拉、抗压、抗折等特性

　　将两种或者两种以上的塑料、橡胶、添加剂等进行搅拌在一起，以 改善原有性能

　　一种或几种单体组成的聚合物的主链上，接上由另一种单体或几种 单体组成的支链

　　加入一定量的添加剂（如淀粉、改性淀粉或其他纤维素、光敏剂、 生物降解剂等），使稳定性下降

　　改性塑料上游为石油化工行业，上游原材料一般是各种合成树脂以及各类添加剂和改性填充材料等，下游则主要覆盖家电、汽车、通讯、电子电气、医疗、轨道交通、精密仪器、家居建材、安防、航天航空、军工等领域。

　　改性塑料最早起源于国外，我国改性塑料发展始于 20世纪 90年代，伴随“以塑代钢”、“以塑代木”的不断推进和国内经济的快速发展，改性设备及技术不断成熟，整个改性塑料工业体系亦不断完善，有力推动了塑料加工业从以消费品为主到快速进入生产资料领域的重要转型，大大促进了塑料加工业的升级与发展。

　　根据国家统计局公布的数据，2010-2022年，我国初级形态的塑料产量从4,360.9万吨增长到 11,366.9万吨，年复合增速为 8.31%。同期，根据前瞻产业研究院数据，2010-2021年，我国改性塑料产量从 705万吨增长到 2,193万吨，改性化率由 2010年 16.20%增长到 2021年的 19.90%。

　　2010-2021年我国规模以上工业企业初级形态塑料及改性塑料产量情况 数据来源：国家统计局、前瞻产业研究院

　　目前改性塑料在我国汽车和家电领域的应用占比较高，因此汽车和家电行业的发展对改性塑料的市场需求会产生较大的影响。

　　随着汽车行业的发展，人们对汽车材料轻质、节能、环保等要求日益提高，改性塑料材料凭借其密度低、强度高、成型工艺性能良好的特点，在汽车内饰、外饰、电子电气以及动力总成等各方面均得到了广泛应用。改性塑料材料在汽车领域主要应用范围如下：

　　空滤壳体、谐振腔、燃油管、膨胀箱、齿轮罩盖、进气歧管、皮带张紧 器、活性炭罐、进气管、气门室罩等

　　在近十年，中国汽车产业蓬勃发展，产销量迅速攀升。根据中国汽车工业协会数据显示，我国汽车产量从 2012年的 1,927.18万辆增长至 2022年的2,702.10万辆，复合增长率达 3.44%；同期，我国汽车销量从 1,930.60万辆增长至 2,686.40万辆，复合增长率达 3.36%。近十年我国汽车产销量增速大幅高于全球汽车产销量增速。截至 2022年末，我国汽车产销总量已连续十四年位居全球汽车销量第一，且我国汽车产量和销量占全球比例均达到 30%左右，汽车市场消费重心逐渐向中国等新兴市场转移。

　　2022年，尽管受经济下行、芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促消费的政策下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，实现正增长。2022年，我国汽车产销量分别为 2,702.10万辆和 2,686.40万辆，产销量仍继续蝉联全球第一，同比分别增长 3.4%和 2.1%。

　　在汽车销售量增长的同时，我国的汽车保有量也在持续上升。据公安部公布数据，我国 2010年汽车保有量为 0.91亿辆，2022年已达到 3.19亿辆，其中新能源汽车 1,310万辆。我国汽车高保有量为机动车配件更替需求打下了坚实基础。

　　尽管汽车保有量增长迅速，但与发达国家相比，我国人均汽车保有量整体偏低。随着我国经济不断发展和城镇化的推进，居民消费水平不断提高，人均汽车保有量仍有较大增长空间，国内汽车市场仍具有较大发展潜力，上游车用改性塑料材料的需求增长空间较大。

　　根据智研咨询数据显示，我国汽车领域改性塑料材料的需求量已从 2016年的 382.4万吨上升到 2022年的 523.6万吨，逐年攀升，预计到 2026年将达到598万吨。随着汽车产销量稳步上升以及汽车轻量化趋势发展，预计改性材料在汽车领域需求量将保持良好的上升势头。

　　家电行业是改性塑料行业最重要的下游产业之一，改性塑料拥有出色的安全、无毒、节能环保、抗菌抗霉变等性能，能满足人们对家电轻量化、健康化的需求。改性塑料材料主要被用于制造家电的壳体、叶片、外饰等部件。随着经济快速发展，人民生活水平快速提高，家电的国内市场迅速扩大。此外，我国家电业出口持续增长，在全球家电行业的地位持续提升，已成为我国全球化程度较高的行业之一。国内外市场需求促进着我国家电市场的蓬勃发展，同时带来上游改性塑料行业需求的快速增长。

　　根据同花顺IFIND统计，2022年我国白色家电（空调+家用洗衣机+家用电冰箱）产量合计达到 40,018.00万台，同比增长 1.30%，产量稳步增长。

　　2020年，受经济下行影响，家电产量增速放缓，2021年经济下行缓解后产量重新提速，家电产量的稳步提升也带动了上游改性塑料用量的持续上涨。

　　改性塑料在阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能都优于通用塑料，下游应用领域广泛，除汽车、家电领域外，还可用于通讯、电子电气、医疗、轨道交通、精密仪器、家居建材、安防、航天航空、军工等领域。近年来随着用场景的不断延伸，为行业内企业的持续发展带来机遇。

　　综上所述，改性塑料已广泛应用在国计民生的各个领域，是新材料产业的重要板块，未来国内改性塑料材料的行业发展空间广阔。

　　改性塑料产品众多，但从原料来看主要集中于原油、天然气的下游化工产品，拥有上业一体化的企业具有一定的成本优势。世界上主要改性塑料厂商是以杜邦、巴斯夫、帝斯曼、韩国三星等为代表的国际企业，这些企业通常是通过各种方式实现上游一体化的大型化工企业，在全球市场尤其是发达国家市场和高端产品市场占据了主要的市场份额。

　　目前中国改性塑料行业企业数量众多，市场化程度较高。总体来看，国内高端改性塑料产品依赖进口或国际大型化工企业在国内生产；国内改性塑料企业数量众多，大部分集中于模仿或技术含量相对较低的产品市场，长期以来同质化竞争较为激烈。经过多年的发展，国内部分企业在初步具备一定规模或技术能力的基础上，逐步开始拓展高端产品市场，推进进口替代的步伐。

　　改性塑料的下游应用领域较为广泛，而不同场景的应用往往对改性塑料的性能提出不同的要求，因此改性塑料行业对于企业在配方、工艺方面的研发能力要求较高。企业必须能够根据下游客户的不同需求和质量标准，在配方设计、产品供给和下游工艺参数配置等方面为客户提供针对性的服务。在配方的设计中，原材料和改性助剂配比的轻微变化都会引起产品性能指标较大的波动，因此能否针对不同应用场景研发设计出适合的材料配方，是企业立足行业的重要要求。

　　由于改性塑料行业是需求驱动型，需要根据下游产业的需求迅速研发出相应产品，为了适应下游需求、维持竞争优势，企业必须持续研发新产品，对专业技术吸收、优化、创新和应用能力的要求较高。

　　由于改性塑料行业的下游客户对于改性塑料产品及服务质量等方面的要求较高，客户愿意与已在业内形成良好口碑的生产企业进行持续性合作，良好的行业口碑需要企业在产品质量、人员素质以及行业经验等方面得到客户的充分认同与信任。对于新进入的企业，树立行业口碑、建立自有品牌认知需要持续、大量的投入，在短期内难以达成。

　　改性塑料行业的更新迭代速度快，企业需要具备足够的人才储备以保障研发工作的稳步开展，快速吸收、优化新技术，并进行应用及再创新。随着材料日益繁杂以及客户细分要求的增长，在实际工作中企业遇到的问题将更加复杂化和专业化，这需要拥有长期行业经验和专业知识积累的人员来解决。此外，改性塑料行业同时面临上下业的市场快速变动，需要企业对于市场具备敏锐的洞察力，也要求企业的核心管理层具备足够的专业能力。

　　高分子改性材料是新材料领域中的一个重要分支，是我国重点发展的科技领域，是制造强国战略和创新驱动发展战略的重要组成部分。近年来，政府出台了一系列鼓励高分子改性材料行业发展的产业政策，加大改性材料在电动工具、汽车、家电、电子电气等领域内的应用。高分子改性材料作为国家重点鼓励和发展的行业，近年来受到多项国家产业政策支持，利于行业的整体发展。

　　改性塑料是高分子改性材料的重要分支，改性塑料目前广泛应用于家电、汽车、通讯、电子电气、医疗、轨道交通、精密仪器、家居建材、安防、航天航空、军工等诸多国家支柱性产业和新兴行业，下游应用领域的快速发展势必对塑料行业产生极大的拉动作用。伴随着居民消费水平的提高和消费升级的推动，居民对电动工具、汽车、家电、电子电气等细分市场需求呈现出个性化、定制化、智能化特点，下游领域对高端改性塑料需求进一步加强。改性塑料性能以及改性化率的不断提升，为行业内的企业带来持续的发展机遇。

　　改性塑料产业在很多发达国家已有多年的发展历史，大型国际化工企业如巴斯夫、陶氏、杜邦等，在原料供应、营业规模、技术积累上优势明显，在高性能专用改性塑料的配方研发、加工制造、品牌质量等方面处于领先地位，产品在高端领域应用较为广泛。而相比之下，国内改性塑料企业大都是从国内家电和汽车行业发展起来之后才开始兴起，虽然近年来发展速度较快，但综合竞争力与国际大型化工企业仍有一定差距，目前国内高端改性塑料市场仍以进口为主，进口替代需求较大。

　　随着近年来行业内规模内资企业不断加大研发投入，与大型国际企业的技术差距逐渐缩小，部分企业以研究开发功能化、高性能化产品为抓手，逐步向高端市场渗透。另一方面，近年来随着我国上游石油化工企业不断加强产品的自主研发，也带动国内改性塑料行业整体创新速度加快。随着我国近年来持续推动经济转型和产业升级，在中高端改性塑料的进口替代需求愈发迫切，为企业提供了良好的发展机会。

　　改性塑料行业的主要原材料包括各种合成树脂以及阻燃剂、填充剂、增韧剂、着色剂等助剂。其中，核心原材料合成树脂属于石化产品，其价格随着石油等基础原料价格和市场供需关系发生变化。近年来受全球地缘政治形势、宏观经济情况以及行业整体需求的影响，石油价格波动较为明显，也对行业原材料价格造成了较大的影响。因此，原材料价格的持续波动将对行业内公司的议价能力、产品创新能力、成本管控能力形成一定挑战。

　　随着改性塑料下游领域的应用场景不断丰富，适用范围不断扩大，给改性的技术标准不断提高，整体呈现为下游市场对改性材料的高性能化和功能化要求不断提升；另一方面，下业科技更新迭代速度不断加快，也同样对改性塑料生产企业的技术创新能力提出了较高要求，行业内企业需要持续通过技术创新，跟踪下游市场的技术趋势不断推出满足客户需求的新产品。

　　改性塑料在保持塑料原有优良性能的同时，又克服了普通塑料的缺点，在保证使用性能要求的前提下降低了终端产品的成本，增加产品附加值。随着改性塑料的阻燃、耐候、合金化水平不断提高，改性塑料在电动工具、汽车、电子电气、家具、轨道交通等领域有着广泛的应用，已成为各行业的主要材料之一，如硬质 PVC代替木材、改性 PE代替藤条、电镀级 PC/ABS合金代替金属等。我国改性塑料行业经过多年发展，部分产品综合性能超越钢铁等材料，实现对其他材料的有效替代。但整体来看，我国改性塑料行业技术水平与国外仍有一定差距，行业内主要产品依然以技术和工艺要求相对较低的普通产品为主。

　　本行业的下游客户为终端产品制造企业，部分行业与宏观经济周期有一定关联。在消费产品制造业中，如电动工具、家用电器等属于大众消费产品，与宏观经济周期的关联程度较小，而在汽车等领域则受宏观周期影响较大。总体来看，本行业会因宏观经济的变化而出现一定的波动，但因改性塑料下游应用领域较为广泛，各行业受宏观经济周期的影响有所差异，在一定程度上降低了本行业的波动。

　　我国改性塑料产业呈现一定区域性特征，企业主要分布在长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区三大区域，下游电动工具、汽车、家用电器、电子电气、建筑材料、节能灯具、玩具、道路材料等行业也集中于此区域。随着沿海地区劳动力成本的提高，下业有逐渐往中西部内陆城市转移的趋势，改性塑料行业产能预计也将逐步随之发生转移。

　　改性塑料产业的季节性特征与下游终端产品的消费淡旺季特征趋同，其中应用最多的家用电器、汽车等领域，对改性塑料需求呈现一定季节性。但整体来看，改性塑料行业下游客户涉及的行业广泛，导致本行业的季节性波动并不明显。

　　改性塑料行业上游主要包含各种未经改性的合成树脂，合成树脂产品来源于石油、天然气行业；改性塑料经过注塑挤出可以广泛应用于下游制造业。